本周主要观点及投资建议
多家免税店岁末跑步进场,海南离岛免税购物再添新玩家。12月30日中服免税的三亚国际免税购物公园、海南旅投免税品有限公司的海旅免税城,以及中免集团旗下的三亚凤凰机场免税店均选择在这一天亮相。此前,海南离岛免税店有4家,分别位于三亚海棠湾、琼海市博鳌亚洲论坛景区内、海口日月广场与美兰国际机场,4家离岛免税店经营权均直接或间接为中免所控。如今,中免集团“一家独大”的局面被打破。2020年1月1日至12月28日,海南离岛免税销售272.1亿元,同比增长102%;购物人数522.2万人次,同比增长30%。海南离岛免税购物销售额2011年为9.86亿元,至2019年达到134.9亿元。
投资建议:目前国际疫情出现新趋势,多国已经暂停英国航班。变异病毒传播增大疫苗有效性不确定因素为出境游恢复增加难度。国务院联防联控机制宣布新冠疫苗将为全民免费接种,2021年消费者旅游需求仍将落实在国内。建议关注目前处于估值修复期酒店板块,持续关注海南离岛免税后续布局进展以及冬季区域疫情反复对行业影响。
市场回顾
沪深300上涨3.36%,报收5211.29点,休闲服务行业指数上涨6.77%,跑赢沪深300指数3.41个百分点,在申万28个一级行业中排名第2。
子行业:社会服务子行业涨跌幅由高到低分别为:旅游综合(8.27%)、景点(2.66%)、酒店(2.48%)、其他休闲服务(0.54%)、餐饮(-0.45%)。
个股:中国中免以11.99%涨幅最高,腾邦国际以6.74%的跌幅最高。
行业动态
●1)华侨城亚洲4.17亿港元参投开曼港元基金已签署协议
●2)泰国将2021年中国春节定为法定假日,以促进旅游业发展
●3)文旅部宣布增设15个国家级旅游度假区
重要上市公司公告(详细内容见正文)
风险提示
疫情扩散时间延长及传播范围扩大风险;疫情对旅游行业影响超预期风险;突发事件或不可控灾害风险。